記憶體大廠9月營收陸續出爐，南亞科（2408）與華邦電（2344）雙雙繳出年月雙增佳績。南亞科公布2026年9月營收為450.9億元，較上月增加0.9%，較去年同期大幅飆升576.6%；第3季單季營收達1336.5億元，達成法人預估值的107.9%，表現優於市場預期。另一方面，華邦電公布9月營收為282.5億元，較上月增加3.4%，較去年同期成長256.7%；第3季單季營收為823.3億元，達成法人預估值的93.0%，表現雖略低於原先預期，但整體營運仍維持強勁復甦態勢，雙雙反映記憶體產業進入大循環週期的強勁拉貨動能。
展望後市，法人指出記憶體報價漲幅將成為推升相關大廠獲利的最強引擎。南亞科預計10月份將開始實質反映第3季動態隨機存取記憶體報價的強勁漲幅，帶動產品平均售價穩定成長；而第4季記憶體報價漲勢依然極為強勁，預期將於2026年第4季至2027年第1季之間陸續反映至南亞科的實質營收上。在華邦電方面，法人預期第4季編碼型快閃記憶體將成為所有記憶體產品線中漲幅最為強勁的類別，華邦電部分規格顆粒報價漲幅甚至可能高達70%，預料將強烈帶動其快閃記憶體業務迎來爆發性增長。
基於營收表現優於預期及報價持續大漲，本土法人對記憶體雙雄後市展望給予高度肯定。針對南亞科，法人預估其2026年至2028年每股純益將分別高達75.1元、130.6元及203.6元，並將其列為記憶體類股的投資首選，給予增加持股評等；目標價以2026至2027年平均每股純益的7倍本益比換算，設定為720元。針對華邦電，法人預估其2026年與2027年每股純益將分別達29.0元與69.9元，同樣給予增加持股評等，目標價則設定為200元。整體而言，在人工智慧與各項終端應用推升下，台灣記憶體指標廠明後兩年獲利深具爆發潛力。
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